Renda Fixa
Aprenda a investir em títulos de renda fixa no simulador.
O que é Renda Fixa?
Renda Fixa são investimentos em que você empresta dinheiro e recebe de volta o valor inicial mais juros. As regras de remuneração são definidas no momento do investimento, o que torna esse tipo de ativo mais previsível do que a renda variável.
Características:
- 💰 Regras de retorno conhecidas
- 📉 Menor volatilidade que renda variável
- 🛡️ Menor risco de mercado
- 📅 Prazos definidos ou estimáveis
Tipos de Renda Fixa
No simulador, esses ativos seguem as mesmas regras básicas de funcionamento e tributação do mundo real, permitindo testar estratégias e entender os efeitos do tempo, da taxa e do Imposto de Renda.
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
O que é: Um CDB é um título emitido por bancos para captar recursos. Ao investir, você está emprestando dinheiro ao banco, que se compromete a devolver o valor investido acrescido de juros.
Características no mundo real:
- Emitido por bancos comerciais
- Pode ser prefixado, pós-fixado (ex: % do CDI) ou híbrido
- Pode ter liquidez diária ou vencimento definido
- Conta com proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, respeitando o limite global do FGC.
- Tributação: Imposto de Renda regressivo sobre os rendimentos
No simulador:
- Você pode investir em CDBs de diferentes bancos
- A rentabilidade varia conforme o banco e o prazo
- O IR é aplicado automaticamente conforme o tempo de permanência
LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
O que é: A LCI é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário. Os recursos captados são direcionados para empréstimos e financiamentos imobiliários.
Características no mundo real:
- Lastreada em operações do setor imobiliário
- Isenta de Imposto de Renda para pessoa física
- Geralmente possui prazo mínimo de carência (não pode ser resgatada antes)
- Protegida pelo FGC até R$ 250.000
No simulador:
- Apresenta rentabilidade nominal menor que CDBs equivalentes
- Pode gerar retorno líquido competitivo por conta da isenção de IR
- Ideal para simular estratégias focadas em eficiência tributária
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
O que é: A LCA funciona de forma semelhante à LCI, mas os recursos captados são destinados ao financiamento do agronegócio.
Características no mundo real:
- Lastreada em operações do setor agrícola
- Isenta de Imposto de Renda para pessoa física
- Normalmente possui prazo mínimo de carência
- Protegida pelo FGC até R$ 250.000
No simulador:
- Comportamento similar ao da LCI
- Permite comparar estratégias entre ativos tributados e isentos
- Útil para observar o impacto do IR no longo prazo
Tesouro Direto
O que é: São títulos públicos emitidos pelo Governo Federal para financiar a dívida pública. Ao investir, você empresta dinheiro ao governo.
Características no mundo real:
- Considerados os investimentos de menor risco de crédito no Brasil
- Possuem liquidez diária, mas o valor de venda pode variar antes do vencimento devido à marcação a mercado.
- Tributação: Imposto de Renda regressivo sobre os rendimentos
- Podem sofrer marcação a mercado
Principais tipos:
- Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic (baixo risco de oscilação)
- Tesouro Prefixado: taxa fixa definida na compra
- Tesouro IPCA+: inflação (IPCA) + taxa fixa, protegendo o poder de compra
No simulador:
- Cada tipo segue sua lógica de rentabilidade
- O IR é aplicado conforme o tempo de investimento
- Ideal para testar cenários de curto, médio e longo prazo
Tributação – Imposto de Renda
No Brasil, a maioria dos investimentos de renda fixa é tributada pelo Imposto de Renda regressivo, onde a alíquota diminui conforme o tempo que o dinheiro permanece investido.
Tabela de IR Regressivo
| Prazo do investimento | Alíquota |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
- O imposto incide somente sobre os rendimentos, não sobre o valor total investido.
- LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física, o que pode torná-las mais vantajosas mesmo com taxas menores.
Prefixado vs Pós-fixado
Prefixado
O que é: A taxa de retorno é definida no momento da contratação.
Exemplo: CDB prefixado de 10% ao ano
- Se você investir R$ 10.000, sabe que terá R$ 11.000 ao final de 1 ano (antes de IR e considerando que o investimento seja mantido até o vencimento)
Vantagens:
- ✅ Previsibilidade total
- ✅ Ideal quando você acredita que os juros vão cair
Desvantagens:
- ⚠️ Se os juros subirem, você perde rentabilidade relativa
- ⚠️ Pode ter perda em resgate antecipado (marcação a mercado)
Pós-fixado
O que é: A taxa de retorno acompanha um índice (geralmente CDI ou Selic).
Exemplo: CDB pós-fixado de 100% do CDI
- Se o CDI estiver em 10% ao ano, você ganha 10% ao ano
- Se o CDI subir para 12%, você passa a ganhar 12%
Vantagens:
- ✅ Acompanha variações da economia
- ✅ Proteção contra alta de juros
Desvantagens:
- ⚠️ Não sabe exatamente quanto vai ganhar
- ⚠️ Se juros caírem, rentabilidade diminui
Inflação (IPCA+)
O que é: Rentabilidade = Inflação (IPCA) + taxa prefixada.
Exemplo: Tesouro IPCA+ 2030 com taxa de IPCA + 5% ao ano
- Se a inflação for 4%, você ganha 9% (4% + 5%)
- Se a inflação for 6%, você ganha 11% (6% + 5%)
Vantagens:
- ✅ Protege seu poder de compra
- ✅ Ideal para longo prazo
Desvantagens:
- ⚠️ Rentabilidade pode ser baixa se a inflação estiver baixa
- ⚠️ Pode ter perda em resgate antecipado (marcação a mercado)
Como Funciona no Simulador
Investir em Renda Fixa
- Acesse Renda Fixa para ver a lista de ativos disponíveis.
- No card do ativo, clique em Adicionar para abrir os detalhes.
- Em Investir neste ativo, informe o Valor do investimento (use MÁX para preencher o limite do saldo).
- Clique em Investir agora.
Simulação e detalhes do investimento
Na tela de detalhes do ativo, você acompanha:
- Resumo da Operação com valor investido, rendimento bruto, imposto (IR) e valor de resgate projetado.
- Detalhamento do cálculo e Tabela de IR para entender a projeção até o vencimento.
Acompanhar investimentos
- Acesse Carteira.
- Veja seus investimentos em Renda Fixa na tabela da carteira.
- Clique em Detalhes para retornar à tela do ativo.
O simulador calcula automaticamente e desconta o Imposto de Renda sobre o resgate, seguindo a tabela regressiva.
Estratégias Comuns
Reserva de Emergência
Use Tesouro Selic ou CDBs com liquidez diária para ter dinheiro acessível rapidamente.
Objetivo de Médio/Longo Prazo
Use prefixados ou IPCA+ para objetivos futuros (casa, aposentadoria).
Diversificação
Combine renda fixa e variável para equilibrar risco e retorno do portfólio.
Próximos Passos
- Renda Variável - Investimentos de maior risco/retorno
- Carteira - Acompanhe todo seu portfólio